Los soportes y resistencias conforman la base del análisis técnico. Identificar los niveles de soporte y resistencia claves es un ingrediente esencial para alcanzar un análisis técnico exitoso. Si bien a veces es difícil establecer niveles de soporte y resistencia exactos, conocer su existencia y ubicación puede mejorar ampliamente el análisis y las habilidades de predicción. Es por esto que en este artículo se hablará sobre estas herramientas necesarias para el mundo del trading.
Si un instrumento financiero se acerca a un nivel de soporte importante, puede ser una alerta para estar muy atentos a las señales de una presión compradora y un posible cambio de tendencia. Si un par se acerca a un nivel de resistencia, puede actuar como una alerta para observar las señales de una presión vendedora y un posible cambio de tendencia. Si se produce la ruptura de un nivel de soporte o resistencia, es señal de que la relación entre la oferta y la demanda ha cambiado. La ruptura del nivel de resistencia es señal de que la demanda (alza) lleva las de ganar y la ruptura del nivel de soporte es señal de que la oferta (baja) ha ganado la batalla.
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Los niveles de soporte y resistencia representan puntos de cambio clave en los que se encuentran la fuerza de los vendedores (oferta) y compradores (demanda). En los mercados financieros, los precios son conducidos por la oferta (baja) y demanda (alza) excesiva. Oferta es sinónimo de bajista, baja y venta. Demanda es sinónimo de alcista, alza y compra.
Soporte
El nivel de soporte consiste en el nivel de precio en el que se considera que la demanda es lo suficientemente fuerte como para evitar que el precio continúe bajando. La lógica indica que cuando el precio cae hacia el nivel de soporte y disminuye, los compradores se predisponen más para la compra y lo vendedores no se predisponen para la venta. Cuando el precio alcanza el nivel de soporte, se cree que la demanda superará la oferta e impedirá que el precio caiga por debajo del nivel de soporte.
En todos los mercados, la oferta excesiva disminuirá los precios mientras que la demanda aumentará los precios. Al aumentar la demanda, los precios aumentan y al aumentar la oferta, los precios disminuyen. Cuando la oferta y la demanda están iguales, los precios permanecen estables hasta que las alzas o bajas obtengan el control.
Cuando el precio cae a un nuevo mínimo y luego repunta, los compradores que se perdieron esta caída estarán dispuestos a comprar si el precio vuelve a ese nivel. Por temor a perder una segunda oportunidad, pueden ingresar al mercado un gran número de compradores para comprarles a los vendedores. El resultado será una recuperación, reforzando las percepciones de que no es probable que el precio continúe bajando y creando así el nivel de soporte.
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Una caída por debajo del nivel de soporte indica una nueva predisposición para vender y/o la falta de incentivo para comprar. La ruptura del soporte y la obtención de nuevos mínimos es señal de que los vendedores redujeron sus expectativas y están dispuestos a vender a precios aún más bajos. Una vez que se rompe el nivel de soporte, debe establecerse otro nivel de soporte a un nivel más inferior.
Resistencia
El nivel de resistencia es el nivel de precio en el que se considera que la venta es lo suficientemente fuerte como para evitar que el precio aumente más y la lógica indica que cuando el precio se acerca al nivel de resistencia, los vendedores se predisponen más para la venta y los compradores están menos predispuestos para la compra. Cuando el precio alcanza el nivel de resistencia, se cree que la oferta superará a la demanda e impedirá que el precio aumente por encima del nivel de resistencia.
Cuando el precio alcanza un nuevo máximo y luego se produce un retroceso, los vendedores que perdieron el pico anterior estarán dispuestos a vender cuando el precio alcance ese nivel. Por temor a perder una segunda oportunidad, pueden entrar al mercado un número de vendedores suficiente como para abrumar a los compradores. La corrección resultante reforzará las percepciones del mercado de que no es probable que el precio aumente aún más y se establecerá un nivel de resistencia.
El nivel de resistencia no se mantiene siempre y la ruptura por encima del nivel de resistencia es señal de que las alzas le han ganado a las bajas. Una ruptura por encima del nivel de resistencia indica una nueva predisposición para la compra y/o la falta de incentivo para la venta. Cuando se rompe el nivel de resistencia y se alcanzan nuevos máximos indicaría que los compradores aumentaron sus expectativas y están dispuestos a comprar a precios aún más altos.
Cambio de roles
Otro principio del análisis técnico establece que el soporte puede convertirse en el nivel de resistencia y viceversa. Una vez que el precio rompe por debajo del nivel de soporte, ese nivel de soporte puede convertirse en el nivel de resistencia. La ruptura del soporte indica que la fuerza de la oferta ha superado la fuerza de la demanda. Por lo tanto, si el precio vuelve a este nivel, es probable que se produzca un aumento en la oferta y, por lo tanto, será una resistencia.
La otra posibilidad es que el nivel de resistencia se convierte en el nivel de soporte. Cuando el precio supera el nivel de resistencia indica cambios en la oferta y la demanda. La ruptura por encima del nivel de resistencia es señal de que la fuerza de la demanda ha superado la fuerza de la oferta. Si el precio vuelve a este nivel, es probable que se produzca un aumento de la demanda y por lo tanto nos encontraremos con un nivel de soporte.
Finalmente podemos entender que el análisis de los soportes y las resistencias serán los primeros pasos para empezar a comprender el comportamiemto de los activos en los mercados de capitales.
